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导语

2024年，“出海”决然成为热词，这背后与中国企业出海业态的茂密发展不无关系。

风口并非当今，中国企业早已扬帆远行。

比年来，跟着时期向上和交易模式的迭代，中国跨境电商、新能源等新兴行业在参与寰球商场的过程中照旧具有颠倒强健的竞争力和引颈作用。咱们也看到，越来越多的企业节约单的出口贸易转向品牌、联想、研发和分娩的全地点出海。

期间变化，交流方式变化，重心区域变化。

在中国企业出海的进度中，东南亚、中东、非洲等区域正成为中国企业寻找新的经济增长点和提供服务的重心地区，企业寰球化发射区域愈增加元化。

区域政事与寰球产业链供应模式的变化，使中国企业寰球化发展正在进入一个全新阶段，新产业、新业态、新标的、新要领的表露是这一阶段中国企业寰球化的进攻特征。2024年，第一财经究诘院延续以往，进行新一轮企业寰球化究诘，不雅察中国企业寰球化过程中更为典型的设施和深层逻辑。

为度量和比较中国企业寰球化水平，不雅察、探寻恰当中国企业的寰球化发展旅途，第一财经究诘院研发并完善中国企业寰球化评估模子，悉力更为客不雅地响应中国企业寰球化水平与发展趋势。基于数据拒绝，第一财经究诘院遴择“第一财经究诘院·2024中国企业寰球化十佳企业” “第一财经究诘院·2024中国企业寰球化五十强企业”与“第一财经究诘院·2024中国企业寰球化成长30企业”，连合数据分析并对绮丽性寰球化企业案例的究诘发布《跨越山海│2024中国企业寰球化讲明》，但愿为中国企业畴昔的寰球化发展提供参照，并为联系政策制定提供参考。以下为《跨越山海│2024中国企业寰球化讲明》奉行纲领。包括典型案例版的讲明全文将于近期上线，敬请期待。

正文

一、企业寰球化新风向

2024年，寰球投资贸易行径正在从低谷中缓缓复苏。一方面，跟着主要发达经济体通胀水平的回落，滥用者信心改善带动需求蔓延，为国际贸易回暖注入动能。字据国际货币基金组织最新的预测，2024年寰球货品与服务贸易同比增速预计将达到3.1%，这一预计较2024年4月的预测上调了0.1个百分点。另一方面，经合组织（OECD）的数据娇傲，寰球番邦顺利投资流量的累计同比也末端了邻接6个季度的下滑，在2024岁首重回正增长区间。

中国企业寰球化发展的设施彰着加速。初步估量娇傲，第一财经究诘院·中国企业寰球化指数2024年同比增长6.7%，增速重回此前5年的平均水平近邻，指数将达到571.2，是2010年水平的近6倍。这意味着中国企业在寰球的商场限制不时扩大。从指数分项来看，2024年中国不仅货品贸易回暖，非金融企业对外顺利投资增长预计也将保管在比年的高位。同期，寰球经济企稳与中国新兴产业的外洋蔓延给中国企业全体的外洋收入带来复古，上市企业外洋收入预计在2024年创出新高，并将重回2位数增长。

第一财经究诘院·中国企业寰球化指数构建基于中国企业寰球化的基本能源——“货品出去、投资出去、价值出去”，从国际货品贸易、外洋投资与外洋收入三个角度权衡2010年以来中国企业寰球化水平，并展现其趋势变化。

企业外洋蔓延的背后，代表着中国企业不时向上的力量。2023年以来，中国经济彰着复苏，企业寰球化的设施也随之加速。新能源与跨境电商等范畴的企业出海发展吵吵闹闹，与企业出海的新标的、新要领变成同频共振，谱写出新期间中国企业出海大文章。

中国的新兴产业正凭借自己在时期、供应链、文化软实力等方面的上风打建国际商场。绿色新能源、生物医药与文化产业照旧成为中国企业寰球化的主力军。颠倒是在新能源汽车、光伏发电拓荒、风力发电拓荒等范畴，中国企业的时期水平照旧达到寰球发轫水平，产量位居寰宇第一，其中的一些头部企业（如天合光能、隆基绿能）依靠寰球化上风，快速更变商场计谋，增强企业的国际竞争力。在生物医药范畴，中国企业通过不时的科技立异和国际化布局，也在缓缓进步在寰球商场的影响力，颠倒是在立异药范畴。文化出海方面，以游戏《黑传闻》为代表，中国文化家具启动在寰球商场崭露头角，展现出中国文化软实力的寰球竞争力。

跨境电商、数字服务等新业态出海也启动兴起。这些企业不仅在丰富我方的家具序列，以更好地服务客户，也在缓缓恰当不同国度的社会、经济、文化规则，积极探寻恰当自己要求的出海旅途。字据国度统计局的数据，2024年前三季度，中国跨境电商收支口总数为1.88万亿元，限制创历史同期新高，同比增长11.5%，高于同期外贸全体增速6.2个百分点。数字服务业态也在加速拓展外洋商场，颠倒是AI与短剧类应用在外洋的下载量彰着增长。

企业出海的标的启动呈现多元化特征。中国企业正积极响应寰球经济步地的变化，通过多点布局在寰球商场中寻找新的增长点。咱们看到越来越多的企业启动难得东南亚、中东、非洲和拉丁好意思洲等新兴市局面区。在这一过程中，企业也愈加难得区域化运营和腹地化处罚，以镌汰地缘政事和经济波动的风险。在东南亚地区，跟着《区域全面经济伙伴关系协定》的收效，该区域缓缓成为中国企业出海的首选投资主视力，因其发展后劲、产业链与地缘上风而备受爱好。与此同期，中东也凭借营商环境和经济结构的上风，加上沙特阿拉伯、埃及和阿联酋等国成为“金砖”国度雅致成员，为中国企业提供了新的出海机遇。

中国企业出海要领也呈现出愈加活泼、各种的特质。比年来，中国企业出海的新要领不仅体当今愈加瞩目品牌拓荒和深耕腹地化，还通过计谋并购、结伴、加强与腹地企业合营、缔造研发中心等方式深化寰球价值链，以进步时期立异和商场响应速率。同期，企业在文化适配和数据安全等方面也加强合规处罚，进一步赢得国际滥用者和合营伙伴的信任。

现时寰宇经济增长出路仍然偏弱，回头看雠校盛开以来一波波企业出海波涛，中国企业走向寰球、服务全寰宇的源能源恒久不会收缩。面对种种不细目性，中国企业更应该对持把捏寰球经济发展的大趋势，捕捉外洋商场机遇，收拢时期立异、品牌拓荒两大中枢营救，在供应链弹性、可不时发展、腹地化运营等范畴建立中枢竞争上风，打造企业在国际竞争中发轫的关键抓手，为企业参与寰球竞争赢得一份先机。

二、第一财经究诘院2024年中国企业寰球化年度企业发布

中国企业寰球化正在高质料发展的新阶段中束缚前行。比年来，中国企业在时期立异、商场多元化、智能化转型、融入腹地商场方面的阐明可圈可点。面对生机勃勃的出海业态，第一财经究诘院研发了新时刻中国企业寰球化评估体系，悉力全面、客不雅地响应中国企业寰球化水平与发展趋势。第一财经究诘院还通过实地调研与实证数据究诘，总结企业寰球化的新趋势、新特质，但愿给更多企业的寰球化发展提供参考。

第一财经究诘院中国企业寰球化评估体系从主不雅评价与客不雅数据评估两个角度全面权衡中国企业寰球化水平。其中，客不雅评估模子以A股、中国香港上市中资股与外洋上市中概股算计6753家中国上市公司为样本，掌握其公开数据建立，涵盖企业寰球化谋略、寰球化发展与企业社会包袱3个维度，以此笼统度量企业的寰球化阐明。模子子方案算计13项，涵盖企业谋略、时期储备、研发、外洋布局与ESG等范畴。

有限的统计数据不及以度量企业寰球化的波涛壮阔，因此，第一财经究诘院组建中国企业寰球化行家委员会。行家委员会将补充样本企业，并字据企业在寰球化发展中在交易模式立异、时期立异与畴昔发展后劲等范畴的隆起阐明进行主不雅评分，以此动作客不雅评估的补充与修正。

第一财经究诘院笼统行家主不雅评分与客不雅评估得分拒绝，打算企业寰球化笼统得分，并以此为依据，遴择“第一财经究诘院·2024中国企业寰球化十佳企业” “第一财经究诘院·2024中国企业寰球化五十强企业”与“第一财经究诘院·2024中国企业寰球化成长30企业”。

“十佳企业”是“五十强企业”中最具代表性的企业。具体名单见下表：

“五十强企业”主要为大型企业，这些企业代表中国企业寰球化的中坚力量，在研发、品牌拓荒、家具营销与服务等方面具有熟识的寰球化布局，它们就怕在外洋收入限制上是最大的，但却是所在行业寰球化发展的标杆。具体名单见下表：

“成长30企业”主要考验中微型企业的寰球化阐明，这些企业可能尚未如熟识大型企业一般构建起完备的寰球化体系，但却可能在某一细分商场、范畴的寰球化阐明隆起，也可能在颠覆性立异、家具或服务寰球化等方面具有独有的警戒，从而为企业畴昔快速发展奠定了基础。具体名单见下表：

三、2024中国企业寰球化的特质

基于中国企业寰球化评估模子的拒绝，第一财经究诘院还掌握Wind的上市公司分类数据，总结了2024年中国上市公司样本寰球化发展过程中在企业权属、限制、行业层面存在的特质。但愿对中国上市公司寰球化发展的总结与分析不错给中国企业、政策制定者在寰球化新发展阶段提供有价值的参考。

全体来看，越来越多的中国上市公司启动进行寰球化尝试。比年来，在6753家中国上市公司样本中，表露外洋业务的公司数目不时飞腾。

比年来，样本企业寰球化的阐明基本放心，固然尾部企业研发插足增速下滑对企业寰球化全体评分有一定影响，但企业对研发的难得程度仍然保持在较高水平。

2023年，样本企业平均寰球化总分为30.24分，与前两年的评估拒绝比拟基本处于脱色水平。从一级方案来看，近3年来，寰球化谋略方案保持稳固，响应样本企业外洋谋略、钞票欠债、商场占有率方面的放心；同期，跟着一系列政策带领，越来越多的上市公司表露ESG讲明，咱们看到企业全体在社会包袱方面的得分有所提高。然则，寰球化发展平均得分由2021年的9.50分降至2023年的8.82分，彰着走低。寰球化发展方案主要度量企业时期立异与外洋蔓延的阐明。

样本企业寰球化发展得分的下落主要与企业研发插足增速放缓联系。以A股上市公司为例，2023年研发插足增速的中位数为6.82%，较前一年下落了4.26个百分点，但研发插足的平均增速仍保管在25%近邻，这种数据漫衍的歪斜主要与尾部企业研发插足增速放缓联系。施行上，企业对研发的难得程度仍然在提高，A股上市公司研发用度占营业收入的比例从2021年的4.08%飞腾到2023年的4.40%。从某种有趣上讲，尾部企业研发插足的增速下落，可能与尾部企业在谋略层面的压力联系。

从样本企业权属漫衍来看，外资企业寰球化笼统阐明仍然最隆起，国有企业比年来在外洋商场谋略方面有彰着改善。

2023年，外资企业寰球化笼统阐明最佳，平均总分为35.13分；民营企业平均总分为31.60分；国有企业和公众企业的平均总分则在28-30分之间。从细分方案来看，外资企业外洋收入方面的得分更高，这代表着他们有更高的外洋收入增速与外洋收入占总收入比。外资企业在研发立异方面仍具有一定上风，这在一定程度上对其寰球竞争力提供了复古。国有企业则在社会包袱方面有出色的阐明。

从比年的阐明来看，固然国有企业外洋收入得分在四类主要权属企业中最低，仅为5.18分，但从趋势上来看，2021-2023年，国有企业外洋谋略情况彰着改善。从三年外洋收入增长来看，国有企业外洋收入增速不时走高。

国有企业积极拓展外洋商场，这在寰球化发展发轫的企业中阐明得更为彰着。在主要权属的寰球化发轫企业中，2021-2023年间惟有国有企业的寰球化总分是飞腾的。基于第一财经究诘院此前的究诘基础，咱们快要三年外洋收入占比卓越25%的企业视作寰球化发轫企业，这些企业的寰球化发展水平照旧相对熟识，对他们的趋势分析不错真切了解中国企业寰球化发展的警戒。

从企业的职工限制来不雅察，企业寰球化的全体阐明与职工限制正联系，这合适企业发展的限定，其中大中型企业在寰球化笼统阐明方面发轫且更难得研发，微型企业则对外洋并购愈加温煦。

2023年，企业寰球化阐明均与职工限制呈正联系。万东谈主及以上职工限制的企业平均寰球化总分达到了37.17分，其次是千东谈主级别职工限制的企业（32.01分），低于千东谈主职工限制的企业平均总分仅为26.55分。职工数目达到万东谈主及以上的企业在外洋商场行业占有率、财务健康、研发以及社会包袱等方面均领有更高的得分。

大型企业在研发方面具有一定的上风，2023年，平均研发得分为10.15分，高于其他两类企业。这些大型企业常常具有更高的研发东谈主员占比，这些东谈主力插足为企业在前沿范畴的竞争提供了复古。

低于千东谈主职工限制的样本企业更倾向通过并购蔓延完好意思寰球化发展，平均并购得分为1.76分，高于其他两类企业。在外洋投资方面，不同限制企业的弃取存在互异。这也与企业发展阶段联系，关于大型、中型企业（万东谈主及以上司别和千东谈主级别职工限制的企业）而言，他们照旧具备一定的资金实力，不错有更多元化的弃取，比如绿地投资。绿地投资的酬劳期常常更长，给企业谋略带来更多不细目性。

从行业层面来看，汽车联系行业外洋收入快速增长，与中国新能源车出海的顺利联系；半导体、电气拓荒、硬件拓荒、机械等时期密集型制造业对研发的难得，奠定了行业的寰球竞争力。

主要行业中，高时期行业的寰球化发展水平相对发轫。2023年，半导体行业的样本企业寰球化平均总分为37.24分，在主要行业中最高。电气拓荒、硬件拓荒、汽车与零配件以及机械行业样本企业的平均总分也均卓越了35分。这些行业无边难得研发，其中半导体行业的研发平均得分高达13.61分，对行业寰球竞争力提供了复古。

从外洋收入阐明方面来看，汽车与零配件行业中的样本企业无边在外洋收入方面领有着隆起的阐明，对等分高于其他主要行业，达到9.69分。2023年，奉陪中国新能源汽车品牌在寰球化商场竞争力进步，行业外洋收入快速增长，汽车与零配件行业上市企业境外业务收入增速的中位数则达到了15.25%，是全部A股上市企业中位数水平的近10倍。

四、中国企业寰球化知悉

在企业寰球化的波涛下，中国企业向国际商场蔓延的设施正在加速。新兴行业和新交易模式正往常所未有的速率走向国际舞台，展现出春风愉快。在这一过程中，企业束缚探索出海的新旅途、开发出海新要领，这和日新月异的品牌影响力和立异才气相反相成。跟着企业在寰球范围内的新一轮布局和蔓延，正绘图出一幅幅波涛壮阔的企业国际化发展蓝图。

在本年的讲明中，咱们对跨境电商、出海新兴商场与时期出海进行追溯与总结，他们代表着比年来中国出海的新业态、新标的与新要领，是企业出海过程中的新兴力量。

1.跨境电商兴起与行业趋势瞻望

比年来，跨境电商行业不时升温，颠倒是TikTok和Temu等平台的赶紧崛起，为寰球电商商场注入了新活力。施行上，跨境电商是外贸形式的一种，促进了不同地域的东谈主们之间的交易进行。跨境电商以电子商务的形式进行在线订购、支付结算，并通过跨境物流寄递商品、清关，最终将家具投递客户手中。跟着数字时期的发展，电子商务的出现让列国间的贸易限制大幅提高，大略更好地阐明自己的比较上风。

追溯跨境电商的发展历史，大约不错分为四个阶段，区别为1993-2003年的萌芽期，2004-2012年的成耐久，2013-2018年的发延期以及2019年启动的熟识期。

比年来，中国跨境电商的家具与服务束缚丰富，一系列政策优化措施为行业寰球竞争力进步带来保险，跨境电商的交易限制不时扩大。国度统计局的数据娇傲，2024年前三季度，跨境电商贸易限制达到1.88万亿元，占同期货品贸易总数的比重为5.8%，较第一季度飞腾了0.1个百分点。与五年前比拟，跨境电商贸易限制增长近1倍。各地初步统计数据娇傲，跨境电商谋略主体在2024岁首卓越12万家，照旧成为经济行径中不成漠视的一股力量。

从中国跨境电商的贸易伙伴来看，主要贴近在发达经济体，且贴近度有不时飞腾的趋势。海关总署数据娇傲，2024年上半年中国跨境电商出口主要面向好意思国、英国、德国以及法国；跨境电商入口则主要来自好意思国、澳大利亚、日本。2021年以来，西洋等发达国度占中国跨境电商出口的比重呈现飞腾趋势。

从贸易品类来看，跨境电商收支口货品大多为滥用品，原材料类家具相对较少。政府公开信息娇傲，比年来滥用品均占跨境电商货品贸易的九成以上。具体来看，衣饰鞋包、家居家纺、手机等电子家具是跨境电商出口的主要货品，多为廉价滥用品；好意思妆及洗护、食物生鲜等是主要的入口家具。

从行业供给端来看，比年来跨境电商行业的竞争压力有所提高。跟着跨境平台的崛起，供应工场等更多卖家进入跨境电商赛谈，行业内竞争者数目不时增加。这导致供应商的议价才气增强，给跨境电商行业带来更大的竞争压力，咱们看到越来越多的企业启动加强物流及营销布局。固然从行业全体来看，中国跨境电商行业在时期水平、物流响应速率等方面仍具有很强的寰球竞争力，但由于卖派别量广大，大部分细分商场的家具同质化严重，廉价竞争的趋势照旧出现，面对这么的商场步地，行业谋略主体需要进一步加强自主品牌和联想才气拓荒，从物流布局、营销层面寻求蹧蹋，提高我方在业内的竞争力。

2.新兴商场对中国企业寰球化而言意味着什么

中国企业出海投资和对外贸易呈现出多元化的趋势。东南亚、中东、非洲和拉好意思等新兴商场正缓缓成为中国企业寻找新增长点的进攻弃取。近几年，新兴商场经济增长强劲，在眩惑外资、时期立异和产业升级方面取得了权贵进展，成为寰球经济的进攻参与者。

比年来，中国与新兴商场的贸易往复权贵进步。中国对出门口愈加侧重于新兴商场。数据娇傲，2023年，中国对发达经济体的出口增速为-10.2%，较上年下滑13.1个百分点，对新兴经济体出口增长2.49%，仍处于增长区间。中国企业对新兴商场国度的投资缓缓增加。末端2024年9月，中国全行业对外顺利投资达1244.3亿好意思元，同比增长9.2%，中国企业在外洋的投资行径彰着复苏。在地域弃取上，东南亚、非洲及中东等新兴商场缓缓成为中国企业弃取的主要出海主视力。

中国新兴产业正在加速寰球化布局，重心在新兴商场。现时，中国企业出海的产业结构正在发生涟漪，高端制造、信息时期等新产业占比在进步。在寰球绿色低碳、能源转型的趋势下，新兴商场对新能源家具的需求权贵增加，带动了中国联系家具与拓荒的出口。中国光伏企业正快速激动新兴商场布局。跟着新兴商场正加速清洁能源转型发展，对新能源拓荒的需求新生，为中国企业提供了巨大机遇。此外，跨境电商平台、游戏企业比年来积极布局新兴商场。Temu照旧布局马来西亚、泰国、越南等东南亚国度；腾讯、网易等闻名游戏企业照旧在东南亚、中东等新兴商场取得了一定的商场份额。

中国企业出海新兴商场离不开政策的营救。跟着《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）真切实施、“一带沿途”高质料共建、中国-东盟自贸区3.0版接头本质性末端，中国与新兴商场国度的合营日益精良。同期，面对复杂的外部环境，中国正在积极带领企业拓展外洋商场，并针对出海的企业出台了一系列的优惠便利政策措施，包含税收优惠、贸易便利、金融营救、简化出海历程等。这些政策营救也提高了企业的出海意愿。

中国企业出海新兴商场取得了权贵获利，但也面对着诸多挑战。发轫，新兴商场不少国度和地区政局动荡加重，尤其是在非洲和中东，不放心的政事环境给中国企业投资带来很大的不细目性。其次，新兴商场在法律律例、税收政策、合规要求、文化习俗等方面的互异，可能会影响中国企业在当地开展业务。临了，跟着新兴商场的崛起，各个国度加大新兴商场的投资布局，商场竞争也日益强烈。同期，新兴商场容易受到国际时局中不放心和不细目成分的影响，可能对投资环境产生负面影响。面对这些挑战，中国企业应重心温煦政策营救的契机，提高家具和服务的质料，加强合规和风险处罚并悉力于完好意思原土化运营，从而进步企业的国际竞争力。此外，企业应驻足自己的产业上风，与新兴商场国度变成上风互补，完好意思共同发展。

3.“中国时期”和“中国智造”在寰球商场中行稳致远

比年来，中国在时期立异和模范化方面的树立推动了大皆“时期出海”案例的出现，颠倒是在高铁、电力、航天、互联网和电动汽车等范畴。

中国企业在时期出海中扩充“时期+模范”的会通模式。这不仅在高铁、电力和航天等关键范畴取得了权贵成效，还通过模范输出为样式的落地和不时运营提供了系统化营救。模范的推广使得时期输出不再局限于拓荒和系统的提供，而是蔓延到样式的全体联想、施工处罚、质料限度和环保监督，为国际合营建立了愈加长效、踏实的基础。这一作念法彰着区别于其他国度相对单一的时期输出模式。

在时期出海中，中国企业“中枢时期驱动与品牌拓荒”的双轮策略成为其在寰球商场站稳脚跟的关键。通过自主研发的中枢时期和系统化的品牌拓荒，中国企业不仅构建了强健的商场竞争力，还通过系统化的品牌形象塑造，缓缓改变了寰球商场对“中国制造”的传统知道，缓缓建立起质料优、立异才气强和可靠性高的品牌内涵，从而赋予了“中国制造”新的国际形象和更广大的影响力。

在寰球商场拓展中，中国企业还通过“腹地化更变与合营伙伴协同”策略，极大提高了时期出海的拒绝与顺利率。这一策略不仅匡助企业更好地恰当当地商场需求，还进步了时期的认同度和耐久竞争力。通过腹地化更变和与当地企业协同合营，中国企业不仅大略镌汰合规风险，还大略贴近用户，完好意思快速恰当并高慢不同商场的时期需求。中国企业还通过腹地化分娩带动当地服务并履行社会包袱以夯实耐久合营基础，同期，腹地化分娩还镌汰了时期输出老本，进一步进步中国企业在国际商场上的价钱上风。

在寰球化进度中，中国和西方国度在时期出海上聘用了不同的策略。西方国度的时期出海模式主要依赖商场化驱动，通过盛开的寰球商场、交易化的模范以实时期主导的扩展来完好意思国际化。中国时期出海不仅依赖商场化运作，还通过政策营救和政府间公约变成了双向推动，使得中国时期在寰球商场上完好意思了协同效应，变成了“双手抓”模式。这种双向推动不仅确保了时期出海的顺利，还使中国时期在新兴商场赢得了颠倒的竞争力上风。

中国时期出海的实践标明，中国企业在时期与模范输出方面的才气已权贵进步，但在专利保护、文化恰当性、合规风险等方面仍面对一系列挑战。畴昔，中国企业在推动时期寰球化的过程中，应在常识产权保护、模范拓荒、腹地化处罚和政府协同等方面进行合规不异，以减少商场风险、进步品牌知道度，推动“中国时期”和“中国智造”在寰球商场中行稳致远。

（本文题图起头：第一财经）

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