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高盛发论说指,守护领展房产基金(00823)探求价45.3港元,评级“买入”。
高盛指,领展在10月3日收市后的投资者电话会议中,并无大惊喜。跟着港东谈主北上及外游,该公司2025财年第一季度购物中心田户销售额的下跌扩大至5.9%,不外积极的是,夏日的销售趋势有所改善,瞻望第二季度的跌幅将收窄。
领展瞻望本年7-9月季度势头强盛,受益于续租房钱(rental reversion)低单元数的正向复原,瞻望这一势头将在财年剩下时辰接续守护。出租率将从2024财年末的98%略下滑至2025财年第一季度的97.5%,不外这是暂时的,现在仍是反弹到约98%。
领展在内地的弘扬仍是特别强势,同期国际购物中心需求守护强势的势头。
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